Notre équipe établie à Hong Kong comprend 12 spécialistes des placements. Nous adoptons une perspective à long terme fondée sur l’analyse sectorielle à l’échelle régionale. Nous investissons dans des sociétés de qualité selon un processus de placement actif et ascendant. Notre objectif consiste à repérer des sociétés susceptibles de surpasser les attentes du marché et de produire :
- un rendement du capital investi élevé ou en voie d’amélioration
- un bilan sain
- des flux de trésorerie stables
Responsable et éthique
Nous privilégions les sociétés qui mettent en œuvre de bonnes pratiques selon les critères environnement, société et gouvernance (ESG), étant d’avis que ceux-ci revêtent de l’importance pour leur profil risque-rendement et ont une incidence sur leur viabilité à long terme.
Opportuniste
Nous reconnaissons que les chocs de marché à court terme peuvent créer des occasions d’achat de titres à des prix qui, selon notre évaluation, sont sensiblement inférieurs à la juste valeur des entreprises sous-jacentes.
Perspective à long terme
Nous adoptons une perspective à long terme fondée sur l’analyse sectorielle à l’échelle régionale.
Grande conviction
Grâce à la sélection d’actions reposant sur une grande conviction, nous cherchons à élaborer des portefeuilles qui dégageront des rendements excédentaires distinctifs à long terme.
Méthodique
Nous suivons un processus empirique systématique et cohérent dans une optique à long terme.
Nous ne considérons pas l’intégration des critères ESG comme une étape de notre processus de placement, mais plutôt comme un élément qui en fait partie intégrante. Pour ce faire, nous consultons et analysons des renseignements provenant d’un large éventail de sources, dont des fournisseurs externes de données et, surtout, des vérifications menées sur le terrain auprès de réseaux. Les renseignements obtenus peuvent être de nature quantitative ou qualitative. Nous pensons que l’intégration des critères ESG permet d’effectuer de meilleures évaluations du risque à l’échelon des actions et du portefeuille.
Les critères ESG jouent un rôle essentiel dans notre gestion fondamentale et active des placements
Analyse quantitative
- Outils et processus exclusifs de recherche quantitative
- Critères de qualité de la comptabilité
- Spécialistes internes de l’audit et de la recherche quantitative
- Recherche indépendante (GMT, MSCI ESG, HOLT Risk et Sustainalytics)
- Comptabilité audacieuse
- Viabilité du flux de trésorerie
Analyse qualitative
- Notes de recherche et liste de vérification étoffée internes traitant explicitement des enjeux ESG
- Données ESG provenant de fournisseurs indépendants (p. ex. litiges auxquels les sociétés ont été partie ou couverture médiatique dont elles ont fait l’objet au cours des dernières années)
- Processus global, exhaustif et uniforme
- Vision à long terme
Analyse complémentaire
- Rencontres et entretiens téléphoniques avec les sociétés
- Vérifications sur le terrain auprès des réseaux
- Discussions avec les spécialistes sectoriels de l’équipe
- Entrevues (p. ex. experts d’un secteur, autorités réglementaires, concurrents et investisseurs locaux)
- Perspectives des sociétés ou des secteurs sur le plan des enjeux ESG
Du début à la fin du processus de placement. Tous les membres de l’équipe de placement.
Source : RBC GMA
Fonds gérés (7)
Établir des normes rigoureuses
Découvrez comment l’engagement de RBC GMA à l’égard de l’amélioration continue a façonné notre évolution en tant que société mondiale de gestion d’actifs.