Investir à l’échelle mondiale permet d’augmenter le potentiel de rendement de votre portefeuille, tout en réduisant la volatilité et en améliorant la diversification.
Bon nombre d'investisseurs diversifient leur portefeuille en détenant des titres de différents secteurs et catégories d'actif. La diversification géographique est cependant tout aussi importante. En ouvrant votre portefeuille sur le monde, c'est-à-dire en investissant sur les marchés financiers étrangers, vous pouvez accroître son rendement et atténuer sa volatilité. L'ajout de placements mondiaux permet également de réduire le risque propre à chaque pays, en plus de profiter de la croissance économique et de l'innovation dont jouissent certains pays étrangers.
Les Canadiens ont tendance à concentrer leurs actifs sur le marché national (un comportement appelé le biais national). En moyenne, les Canadiens investissent environ 10 % seulement de leurs actifs hors de nos frontières. Autrement dit, leurs placements se concentrent essentiellement sur le marché boursier canadien, qui représente moins de 4 % de la capitalisation boursière mondiale.
En moyenne, 92 % des actifs des Canadiens sont liés au marché local
| 46,6 % | Immobilier | ||
| 14,7 % | Fonds, actions et obligations | ||
| 21,9 % | 7,2 % | Pensions, assurance, RPC/RRQ (national) | |
| 14,4 % | Pensions, assurance, RPC/RRQ (étranger) | ||
| 11,9 % | Espèces, CPG | ||
| 5,1 % | Entreprises et hypothéques privées |
Source : Investor Economics Household Balance Sheet Report 2021, données en date de décembre 2020
Les placements mondiaux accroissent la diversification sectorielle en donnant accès à des secteurs qui sont sous-représentés au Canada. Notre marché est dominé par les secteurs des ressources et de la finance. Les soins de santé, la technologie de l'information, les produits industriels et la consommation discrétionnaire (ainsi que les occasions offertes par ces secteurs) occupent à peine 20 % du marché boursier canadien.
Si vous ne détenez aucun placement étranger, vous risquez de manquer les occasions liées à l'innovation et à la recherche prometteuse dans le secteur mondial des soins de santé.
Dépenses en R-D par secteur, en 2018
Près de 80 % des dépenses ont été réalisées dans des secteurs qui représentent moins de 20 % du marché canadien
Sources : Données de Bloomberg, données de Capital IQ, Strategy& 2018 Global Innovation 1000 Study. Total des dépenses mondiales en R&D = 781.8 milliards de dollars américains.
L'économie du Canada dépend étroitement de deux secteurs cycliques, l'énergie et les ressources, dont la volatilité sur 12 mois est généralement élevée, en particulier par rapport à des pays comme les États-Unis. Il est possible d'atténuer cette volatilité en investissant dans des placements mondiaux en complément de placements canadiens. En effet, ces deux volets d'un portefeuille peuvent réagir différemment à l'évolution incessante de la conjoncture macroéconomique, notamment en ce qui concerne la corrélation entre le marché et les taux d'intérêt, les taux de change et l'inflation.
Il est recommandé aux investisseurs de passer en revue la composition de leur actif afin de s'assurer que leur portefeuille est structuré de façon à tirer parti des occasions de croissance à l'échelle mondiale, au lieu de compter exclusivement sur la vigueur de l'économie et des marchés des marchandises du Canada pour atteindre leurs objectifs de placement.
Tous les investisseurs, quel que soit leur profil, devraient envisager d'accroître la diversification en tirant parti des occasions du marché mondial et de réduire le risque lié à chaque pays.
Vous envisagez de diversifier vos actifs à l’échelle mondiale ? Votre conseiller peut vous aider à évaluer votre biais national et à déterminer la composition de l’actif qui vous convient.