Si votre plan d’investissement prévoit des objectifs à long terme, comme une retraite à l’abri des soucis, la réduction de l’impôt à payer sur vos placements peut avoir une incidence considérable sur les rendements à long terme de votre portefeuille.
Le graphique ci-dessous indique l’effet variable de l’impôt sur les différents types de placement détenus dans les comptes non enregistrés. Les revenus tirés des bons du Trésor et des obligations sont les plus imposés, puisque la totalité des intérêts provenant de ces types de placement est soumise à l’impôt au taux marginal d’imposition le plus élevé de l’investisseur. En revanche, les actions bénéficient du traitement fiscal le plus favorable : seulement la moitié des gains en capital découlant de leur vente est soumise à l’impôt, tandis que les dividendes sont généralement assujettis à un taux inférieur à celui applicable aux intérêts.
Il est important de veiller à ce que vos placements s’apprécient malgré l’effet de l’inflation sur les rendements. Du point de vue de la planification des placements, il s’agit de détenir une proportion appropriée d’actions dans un portefeuille diversifié.
Par contre, une inflation de 2 % ferait passer le rendement réel, c’est-à-dire après prise en compte de l’inflation, de bons du Trésor dont le revenu d’intérêts est inférieur à ce taux en territoire négatif et couperait de moitié celui d’obligations qui génèrent un revenu de 4 %.
Cliquez pour visualiser l’effet de l’impôt et de l’inflation sur les rendements des placements.
Effet de l’impôt
Effet de l’impôt et de l’inflation
Rétablir
Points importants
- Les impôts réduisent principalement les revenus des bons du Trésor, puisque les revenus d’intérêt sont entièrement imposables.
- Les actions bénéficient du meilleur traitement fiscal, puisque seulement 50 % des gains en capital sont assujettis à l’impôt.
- Se concentrer uniquement sur les liquidités et les obligations pourrait ne pas être aussi judicieux que l’on croit. Demandez à votre conseiller si l’ajout de positions en actions à votre portefeuille est approprié pour vous.
Points importants
- L’inflation et l’impôt font courir des risques non apparents qui peuvent gruger de façon considérable les rendements de vos placements, particulièrement ceux portant intérêts.
- Compte tenu de l’impôt et de l’inflation, les rendements des obligations et des bons du Trésor sont généralement inférieurs à ceux des actions.
- Pour limiter les répercussions de l’impôt et de l’inflation sur votre portefeuille de placements, consultez votre conseiller sur la façon d’élaborer un portefeuille diversifié composé de liquidités, de titres à revenu fixe et d’actions dans des proportions conformes à vos objectifs de placement.
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//This is where the theme is located.
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// ,
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Pour limiter les répercussions de l’impôt et de l’inflation sur votre portefeuille de placements, consultez votre conseiller sur la façon d’élaborer un portefeuille diversifié composé de liquidités, de titres à revenu fixe et d’actions dans des proportions conformes à vos objectifs de placement.