Principaux points à retenir
- Une action est une part de propriété dans une société.
- Il existe deux grands types d’actions : les actions ordinaires et les actions privilégiées.
- Les sociétés émettent des actions pour recueillir des fonds. Les investisseurs achètent des actions dans l’espoir que leur valeur augmente au fil de la croissance de la société.
- Les actions peuvent accroître votre patrimoine et offrir des rendements supérieurs à l’inflation.
Les actions sont de petites parts de propriété dans une société. On les appelle parfois « titres de participation ». De nombreuses sociétés privées émettent des actions. Les investisseurs peuvent en acheter sur le marché boursier. Elles permettent aux sociétés émettrices de recueillir des fonds pour financer leurs activités commerciales, lancer de nouveaux projets, accroître leur société ou acquérir d’autres entreprises. On appelle le fait pour une société d’offrir pour la première fois ses titres au grand public « premier appel public à l’épargne » (PAPE).
Quatre raisons d’investir dans les actions d’une société
- Vous participez au succès de la société. Si la société se porte bien, le cours de l’action augmentera. Si vous vendez vos actions à un prix supérieur à celui d’achat, vous obtiendrez un rendement positif sur vos placements. C’est ce qu’on appelle un gain en capital. Des rendements élevés permettent de faire fructifier votre patrimoine, et même de compenser l’effet de l’inflation, qui peut amoindrir la valeur de vos placements au fil du temps. En revanche, si vous vendez vos actions à un prix inférieur à celui d’achat, vous subirez une perte en capital.
- Vous participez aux décisions de la société. Vous avez le droit de vote sur les décisions importantes de la société lors des assemblées annuelles avec les autres actionnaires et la direction de la société. Ces décisions comprennent ce qui suit :
- Élection des membres du conseil d’administration
- Délibération sur les initiatives et les politiques
- Évaluation des états financiers
En général, plus un actionnaire détient d’actions, plus il dispose de droits de vote.
- Vous pouvez toucher un revenu régulier sous forme de dividendes. Si vous détenez des actions qui versent des dividendes, votre portefeuille peut obtenir un petit revenu supplémentaire chaque trimestre. Ce revenu est en fait un dividende. Les dividendes s’entendent de la distribution d’une partie des bénéfices aux actionnaires d’une société. Le revenu de dividendes aide à accroître les rendements et atténue l’effet des replis du marché. De plus, les dividendes versés par des sociétés canadiennes bénéficient d’un traitement fiscal préférentiel grâce au crédit d’impôt pour dividendes. Ce crédit peut réduire le montant de l’impôt applicable à un revenu de dividendes. Les dividendes sont « déterminés » ou « non déterminés » selon le taux d’imposition de la société émettrice. Les dividendes non déterminés bénéficient du crédit d’impôt fédéral pour dividendes, tandis que les dividendes déterminés donnent droit au crédit d’impôt fédéral majoré pour dividendes.
- Vous pouvez profiter d’un taux d’imposition moins élevé. Lorsque vous vendez des actions à un prix supérieur à celui d’achat, vous pouvez bénéficier d’un traitement fiscal avantageux pour votre gain. Les gains en capital ne sont pas imposables lorsque les fonds sont détenus dans un compte enregistré comme un REER, un REEE ou un CELI. Si les fonds ne sont pas détenus dans un compte enregistré, seulement 50 % de vos gains en capital sont imposés à votre taux d’imposition marginal, qui est défini selon votre revenu annuel et votre province ou territoire. Par exemple, si vous achetez des actions d’une valeur de 2 000 $ dans un compte non enregistré et que vous les vendez pour 4 000 $, votre gain en capital sera de 2 000 $. Vous déclarerez la moitié de votre gain à titre de revenu, soit 1 000 $, et paierez de l’impôt sur ce 1 000 $ au même taux que vos autres revenus.
Actions ordinaires : Il s’agit du type d’actions le plus commun sur le marché boursier. Les actions ordinaires sont habituellement assorties de droits de vote pour les actionnaires.
Actions privilégiées : Elles combinent les caractéristiques des actions ordinaires et des obligations. Elles représentent des parts de propriété dans une société et procurent un revenu régulier sous forme de dividendes. Contrairement aux actions ordinaires, les actions privilégiées ne sont pas assorties de droits de vote.
Qu’est-ce qui fait fluctuer le cours d’une action ?
De nombreux facteurs influent sur le cours des actions et les rendements qu’elles procurent. En général, le prix payé pour une action est fondé sur les attentes du marché quant au rendement futur de la société. Ces attentes dépendent de plusieurs éléments, dont les suivants :
- La santé financière de la société. Quels ont été les résultats financiers de la société dans le passé ? Quelles sont ses prévisions de bénéfices pour les prochaines années ? La société détient-elle actuellement des dettes ? Quelle est la structure de gestion de la société ? Qui siège au conseil d’administration ?
- Les tendances macroéconomiques. Comment se porte l’économie dans son ensemble ? Les chaînes logistiques parviennent-elles à répondre à la demande des consommateurs ? Le taux de chômage est-il faible ou élevé ? Quelles sont les perspectives à l’égard des taux d’intérêt ?
- La confiance des investisseurs. Que pensent les investisseurs de la société émettrice ? Ont-ils confiance en ses perspectives ou en ses projets pour l’avenir ? La couverture médiatique de la société est-elle positive ou négative ?
Avant d’investir
- Prévoyez de diversifier vos placements. Les actions offrent de nombreuses possibilités de diversification. Par exemple, les actions américaines permettent d’investir dans les plus grandes sociétés du monde, comme Microsoft et Amazon. Pour leur part, les actions internationales permettent d’investir à la fois dans les marchés développés et les marchés émergents à l’extérieur de l’Amérique du Nord.
Le graphique ci-dessous présente la fourchette des rendements de différents types de placements (les niveaux les plus élevés et les plus bas). Comme vous pouvez le constater, de façon générale, les actions offrent des rendements supérieurs à ceux des titres à revenu fixe et des liquidités. Cependant, en diversifiant votre portefeuille, c’est-à-dire en investissant dans différentes catégories de placements, vous réduirez les fluctuations des rendements. Vous bénéficierez ainsi d’une expérience de placement plus harmonieuse.
La diversification du portefeuille peut équilibrer la protection et la croissance du patrimoine
Cliquez pour en savoir plus sur les avantages de chaque type d'actif au sein d'un portefeuille.
Liquidités
Actions
Titres à revenu fixe
Portefeuille diversifié
Réinitialiser
Le rendement historique est calculé sur des périodes mobiles de cinq ans pour la période de 25 ans terminée le 31 décembre 2021.
Liquidités
-
Les liquidités ou équivalents comprennent les CPG, les bons du Trésor et les fonds du marché monétaire.
-
Par rapport aux autres catégories d’actif, les liquidités présentent un faible potentiel d’appréciation. Cependant, leur potentiel de dépréciation est tout aussi faible. Les données historiques démontrent qu’en règle générale, les liquidités ou équivalents ne font pas perdre d’argent.
-
L’ajout de titres à revenu fixe et d’actions, qui sont en mesure d’offrir un rendement plus élevé, peut aider votre portefeuille à croître et à surpasser l’inflation. De plus, à l’extérieur d’un régime enregistré tel qu’un REER ou un REEE, ces catégories d’actif bénéficient dans certains cas d’un traitement fiscal plus avantageux.
Actions
-
Le marché boursier canadien est concentré dans les secteurs de la finance, de l’énergie et des matières.
-
Les actions américaines permettent d’investir dans les plus grandes sociétés au monde, tous secteurs confondus. Plusieurs d’entre elles exercent leurs activités à l’échelle mondiale.
-
Les actions internationales offrent d’autres possibilités de diversification. Elles permettent d’investir à la fois dans les marchés développés et les marchés émergents à l’extérieur de l’Amérique du Nord.
-
Historiquement, les actions forment la catégorie d’actif qui enregistre la croissance la plus élevée. Par le fait même, elles peuvent subir les pertes les plus importantes. À l’extérieur d’un régime enregistré tel qu’un REER ou un REEE, les actions bénéficient du traitement fiscal le plus avantageux.
En intégrant des titres à revenu fixe et des liquidités à votre portefeuille, vous pouvez atténuer la volatilité des actions.
Titres à revenu fixe
-
Les titres à revenu fixe regroupent différents types d’obligations.
-
En règle générale, les titres à revenu fixe rapportent plus que les liquidités. Toutefois, un portefeuille uniquement constitué de placements à revenu fixe pourrait ne pas vous procurer la croissance dont vous avez besoin.
-
En intégrant des actions à votre portefeuille, vous pouvez stimuler la croissance et profiter de taux d’imposition moins élevés si vous détenez vos titres à l’extérieur d’un régime enregistré tel qu’un REER ou un REEE.
Portefeuille diversifié
-
La combinaison des trois catégories d’actif dans votre portefeuille peut vous aider à profiter du potentiel de croissance des actions, tout en vous faisant profiter de la stabilité accrue et du risque réduit que procurent les liquidités et les titres à revenu fixe.
-
La combinaison idéale dépend de votre situation personnelle et de vos préférences de placement.
- Gardez à l’esprit votre tolérance au risque et votre capacité de prise de risque. Historiquement, les actions forment la catégorie d’actif qui enregistre la croissance la plus élevée, mais elles peuvent aussi subir les pertes les plus importantes. Les marchés sont imprévisibles et personne ne peut prédire exactement quand ils seront en hausse ou en basse. Une surpondération à ces actifs peut présenter un risque important pour votre portefeuille, en particulier si vous n’avez pas beaucoup de temps pour récupérer les pertes subies.
Il existe plusieurs moyens d’investir dans des actions
Vous pouvez acheter des actions individuelles ou investir dans une solution qui regroupe différentes actions dans un seul portefeuille, Ces décisions comprennent ce qui suit :
var head = document.getElementsByTagName("head")[0];
//Import the highcharts library
var script = document.createElement("script");
var script2 = document.createElement("script");
script.type = "text/javascript";
script2.type = "text/javascript";
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//Once the library is imported, act on it.
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initCharts();
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}
script.src = "https://code.highcharts.com/stock/highstock.js";
head.appendChild(script);
script.onreadystatechange = function() {
if (this.readyState == "complete") {
head.appendChild(script2);
}
};
script.onload = function() {
head.appendChild(script2);
};
//Now we need to import the chartTheme object.
script = document.createElement("script");
script.type = "text/javascript";
//This is where the theme is located.
script.src = "https://rbcwm-styleguide.azurewebsites.net/dist/gam/charts/index.js";
head.appendChild(script);
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function initCharts() {
Highcharts.theme = window.chartTheme;
Highcharts.setOptions(Highcharts.theme);
Highcharts.setOptions({
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decimalPoint: ','
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// create chart
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credits: {
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},
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text: ''
},
subtitle: {
text: ''
},
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yAxis: {
title: {
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},
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formatter: function(){
return this.value + ' %';
}
}
},
tooltip: {
valueSuffix: ' %',
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}
}
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Rendement historique minimum : {point.low}',
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[0, 2.20]
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{
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data: [ // x, y positions where 0 is the first category
[1, 5.40]
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}
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{
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[2, 6.90]
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{
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[3, 6.80]
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{
name: 'Actions Internationales',
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[4, 4.40]
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pointFormat: 'Rendement historique moyen : {point.y}',
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{
name: 'Actions Internationales',
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[5, 7.70]
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{
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[6, 6.10]
],
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},
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}
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{low: -0.1, average: 6.1, high: 12.4, color: "#009ed3"}
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]);
});
}
Communiquez avec votre conseiller pour en savoir plus sur ces options de placement et sur la façon de concevoir un portefeuille diversifié et adapté à vos besoins.