On me demande souvent quel principe me paraît prioritaire. En fait, je crois qu’ils sont tous aussi importants les uns que les autres. À mon avis, chacun mérite d’être exploré et ensemble, ils constituent une excellente assise pour tout plan financier à long terme.
La majeure partie des rendements découle de la répartition de l’actif
La répartition de l’actif détermine la part de votre portefeuille que vous investissez dans les différentes catégories d’actif, comme les actions, les obligations et les placements alternatifs. Elle permet de trouver l’équilibre entre risque et rendement au sein du portefeuille et d’être en bonne posture pour traverser les différents cycles de l’économie et des placements ; elle est un facteur clé du rendement à long terme de vos placements. La répartition de l’actif est souvent la décision la plus importante que vous prendrez en tant qu’investisseur. Il est donc impératif de ne pas se tromper.
La diversification est la meilleure stratégie de placement
Les différentes catégories d’actif progressent ou reculent à différents moments. C’est pourquoi la diversification des placements peut s’avérer très bénéfique en période de volatilité. Elle permet d’obtenir des rendements plus stables et réguliers. Elle vous incite aussi à conserver vos placements longtemps, au lieu de les vendre lorsque les marchés fluctuent fortement.
Un vaste univers de placement offre plus d’occasions
En tant qu’investisseur, vous souhaitez profiter de toutes les occasions qui s’offrent à vous. Plus vous avez d’options à votre portée, plus vous pourrez diversifier votre portefeuille. Une approche mondiale vous aidera à découvrir les placements qui existent à l’extérieur du marché fortement concentré du Canada. Elle vous ouvrira la porte aux 97 % restants du marché mondial. Les investisseurs peuvent ainsi améliorer la diversification et, au final, connaître une expérience de placement plus harmonieuse (voir point précédent).
L’incertitude ne quitte jamais le marché
Il est indéniable que l’avenir est imprévisible. Cette incertitude peut effrayer certains investisseurs à un point tel qu’ils déserteront le marché ou en inciter d’autres à tenter d’anticiper leur direction. Or, en matière d’investissement, la clé de la réussite consiste à ne pas essayer de prédire l’avenir. Il est préférable d’élaborer des portefeuilles bien diversifiés et résistants, capables de surmonter les perturbations, quelles que soient les conditions du marché.
Pour obtenir de meilleurs rendements, il faut prendre plus de risques
Le risque est inhérent à l’investissement. Lorsqu’on parle du rendement d’un placement, il faut forcément tenir compte du niveau de risque qui y est associé. Si vous souhaitez accéder à un potentiel de rendement plus élevé, vous devez être en mesure d’accepter un risque ou une volatilité accrus (p. ex., des fluctuations plus fortes de la valeur de vos placements). Toutefois, la réussite en matière de placement ne consiste pas toujours à viser des rendements supérieurs en maximisant le risque. Il s’agit plutôt de trouver l’équilibre entre risque et rendement qui vous convient. Si votre tolérance au risque est faible, alors vous devrez renoncer à une partie des rendements. Comme on dit, on ne peut pas avoir le beurre et l’argent du beurre.
Tout est une question de temps passé sur le marché et non d’anticipation du marché
Dans un article précédent, j’ai mentionné que l’obtention de bons résultats est attribuable à la durée de placement, et non à l’anticipation du marché. Les investisseurs qui cherchent à prédire la direction du marché doivent prendre deux décisions sans se tromper : quand vendre et quand racheter. Même si vous sortez du marché au bon moment, vous n’aurez probablement pas la même chance quand il s’agira d’y revenir. Ce faisant, vos résultats s’en ressentiront. Prenons l’exemple de l’année 2019. Supposons que la période de volatilité survenue à la fin de 2018 vous ait inquiété et que vous ayez transféré vos avoirs dans des liquidités. Vous seriez alors passé à côté de rendements impressionnants en 2019. Si vous restez sur la touche et manquez des journées exceptionnelles sur le marché, vos rendements en souffriront peut-être.
Ce qu’il en coûte de rater les meilleurs jours des marchés